盘口解读技术

主要原理

趋势启动(积极接盘)

• 价格与成交量呈现缓慢而稳定的上升走势
• 动能开始向上发展
• 走势相对平稳，偶尔大幅回调打压
• 精明资金在低调吸纳/洗盘

趋势确认(积极吸纳)

• 价量配合呈现缓慢而稳定涨势
• 成交量变动速度加快，价格发展路径变陡
• 群众开始陆续参与
• 需谨慎观察，行情可能突然加速进入陶醉阶段

趋势持续发展

• 价涨量增/价跌量缩
• 股价受支撑
• 精明资金与群众都没有强烈卖出意图
• 如果价格突破前期高点，证明趋势持续发展

缩量反转征兆

• 价涨量缩，证明买盘力道下降，可能逐渐耗尽
• 难以吸引跟风盘，群众对后市空间期望不高
• 不稳定均衡，通常导致下跌

消极出货/吸纳

• 成交放大却不能推升股价(消极出货)
• 一方认为趋势持续，一方认为即将反转
• 经常陷入整理，最后可能继续突破

陶醉/绝望

• 突兀状价格飞速走势+巨大成交量
• 群众疯狂追随趋势，精明交易者反向交易

相关要点

进场方法

• 积极进场:实际突破之前进场
• 正常进场:等待突破后进场
• 保守进场:等待突破后回拉测试确认后进场

止损设定与追踪调整

• 关键价位:支撑/阻力位，趋势线，移动平均，黄金分割
• 仓位控制
• 滑移差价
• 止损缓冲(stop padding)

初始止损

• 突破交易:盘整区间下限稍上
• 区间交易:盘整区间下限稍下
• 反转交易(绝望):交易顶点稍下

跟踪止损

• 考虑分批了结:50%-50%或50%-25%-25%
• 后续区间突破:上移止损点到区间支撑稍下
• 通道走势发展:上移止损点到通道下缘稍下

信心止损

• 设在止损点上方，一旦跌破则不再期待股价能创新高，在有效反弹时离场

市场交易区间

常规区间

• 如果行情两度测试低点与高点均未能有效突破，则应切换为区间交易模式
• 当价格由区间下限反弹,出现走势转强征兆,则买进,止损设在区间下边稍下(价格由区间上限折返,走势转弱,则放空)
• 当价格接近区间上限，如果价涨量增/价跌量缩，则可以切换为顺势模式，止损点移至区间中线稍下

窄幅区间

• 很难进行区间交易，耐心等待区间突破
• 选择走势强于大盘的个股，当个股突破时大盘应已由区间下限反弹

扩张区间

• 喇叭口走势导致不断双向止损

交易要点

• 关注盘整时间长度

  • 盘整时间太短，随后走势可能凶猛短暂，很快反转
  • 盘整时间太长，可能趋势失败，反向突破

• 阶梯状序列盘整-突破:阶梯长度应越来越短，比例为50%~75%

  • 比例太小说明走势加速，可能即将告一段落
  • 比例太大说明失败几率很大

• 突破测试:第二次突破比较容易失败，第三次突破比较容易成功

• 双顶/双底：在颈线位突破入场，在顶/底稍外设置止损

• 理想的突破走势：缓慢而沉稳，突兀走势经常是陷阱

• 窄幅区间突破不要选择与大盘负相关股票操作

• 尽量避免针对陶醉走势本身放空，应选择弱于大盘，跌破支撑的股票

• 领先指标：用分类指数